人気のdefiトークンバブルの震源地となっている、DEX暗号通貨取引所「Uniswap(ユニスワップ)」の登録方法や使い方をまとめて紹介します。
COMP、AMPLE、YFIなど2020年はDefiトークンが暴騰し、かつてのアルトコインバブルを彷彿とさせるものとなりました。
今後も上場コインに注目が集まるUniswap(ユニスワップ)を押さえておくことは、暗号通貨に投資する者としてもはや避けては通れない存在になっていると言っても過言ではないでしょう。
Uniswapをまだ使ったことがないという人も、この記事を読めばUniswapのみならずDefiのことが理解できます。
Uniswap(ユニスワップ)取引所について
| 取引所名 | Uniswap（ユニスワップ） |
|---|---|
| リリース | 2018年11月 |
| 運営 | AMM（自立型）DEX（分散型取引所） |
| 取引方法 | 成行注文のみ |
| 開発 | オープンソース（ホワイトペーパー） |
Uniswapの特徴
Uniswap（ユニスワップ）とは、2018年11月に登場したETH（イーサリアム）上でERC20トークン（イーサリアム上で生成されているトークン）をswap（交換）できるプロトコルです。
DEX（分散型取引所）なので業者を仲介することなく取引を完結することが出来ます。
Hayden Adams
ETH開発者の一人であるHayden Adamsにより発明され、世界中の協力者によって完全なオープンソースで開発されています。
トークンの上場基準が無く、誰かがコントラクトアドレスにプールした数量分をスワップ（交換）できるというシンプルな仕組みで、今までDEXの主流であったIDEX、Ether Delta、Kybernetwork、Oxなどが抱える流動性や手数料の割高感という課題を解決した新世代のDEXと言われています。
Uniswapのユーザーと出来高は増え続けている
UniswapでSwap（交換・取引）が出来る新興銘柄のアルトコインが続々とFTXやMXC等チャレンジングな仮想通貨取引所にリスティングされていますが、取引所上場時には10倍を超えるような価格の高騰を記録する通貨も現れることも珍しくありません。
今やUniswapはDEXのトップシェアを獲得しており、一時的とはいえ大手取引所Coinbaseのプロトレーダー向けプラットフォーム「Coinbase Pro」の出来高を超えたほどです。
ちなみにFTX取引所では、Uniswapのトップ100銘柄をインデックス先物契約にした「UNISWAP-PERP」等も取引できます。それだけ注目されているということですね。
Uniswapの３つの機能
Uniswapには大別すると以下３つの機能に集約されます。
- スワップ（交換）
- 送金・受信（他ウォレットや取引所へ）
- プール（ETHと同価値のトークンを預けることで流動性インセンティブを得る事が可能）
スワップ（swap）というのは、ETHとERC20トークンもしくはERC20トークン同士をトレードすることです。
送金・受信というのは一般的なウォレット機能です。
プールというのはUniswapの仕組みの肝となる部分なので以下で詳しく解説します。
Uniswap（ユニスワップ）の仕組み【V2】
Uniswapはスマートコントラクトで制御されたアルゴリズムのみで、自動でシステムが稼働し続けており、例え開発者でも資金を操作することはできません。
Uniswapが支持されている理由
DEXの中でUniswapが支持されている理由は以下の仕組みが評価されているからです。
- 完全にオープンソースで開発され公平な運営
- プールに流動性を提供すれば手数料報酬が得られるインセンティブ設計
- 中間管理者もいないので結果手数料が安く抑えられる想定
- 上場ハードルが低く多彩な銘柄をトレードできる
コントラクトアドレス自体が流動性を提供するプールとして利用しており、すべてのユーザーがトレード（Swap）することも、流動性を提供（Pool）して報酬を受け取る側に回ることもできます。
Uniswap v1からv2にアップデートしたことで流動性が強化
Uniswap v1では、イーサリアムでERC-20トークンとswapすることが出来ましたが、v2にアップデートされたことでERC-20トークン同士をswapすることが出来るようになりました。
以下の画像はERC-20トークン同士をswapするときに起きていることの図解です。そのペアでの流動性が枯渇しないよう、内部で別のペアとのスワップが起きているとかたぶんそんな感じです。
プールに流動性を提供して収益を得る
Uniswapのユーザーは誰でも、ETHとETHと同価値分のERC20トークンをプールにロックし流動性を提供することで、ロックした金額の大きさに応じて、Swapされたトレード額の0.3%から一部をインセンティブとして受け取ることができます。
UniswapのユーザーはプールへロックされたETHやトークンの流動性の分だけ取引できるので、流動性が大きくなるほどレートが是正され、トレードの利便性が向上します。
Uniswap（ユニスワップ）V3で何が変わる？
2020年3月に発表されたUniswap V3（公式）の主な特徴・改良点は、
- レイヤー2導入によりUniswap利用のガス代が大幅軽減
- ペアを用意しなくても片側のみでの流動性提供が可能に
- 利用者や流動性提供者にUNIのエアドロップ
- xDAIチェーンでのUniswap実装
- プライシングカーブ導入でスリッページの抑制と効率改善
となっています。詳しいことは後日追記しようと思います。
Uniswap(ユニスワップ)の登録方法
まずはMetaMaskをPCブラウザにインストール
Uniswapの利用を開始する前に、私はまずUniswapに必要なERC20対応ウォレット、MetaMask(メタマスク)をブラウザにインストールしました。
ChromeもしくはBraveブラウザ拡張プラグインMetaMask(メタマスク)をインストール。ウォレットを新規作成するときには復元パスフレーズが表示されるので必ず記録してください。ほかの端末で共有したり、新規ログインする場合に必要になります。
MetaMaskがChromeもしくはBraveブラウザにインストールされたら、右上アイコンに並んでいるか確認します。無かったら「拡張機能」アイコンからMetaMaskのピンを有効にします。
UniswapにアクセスしMetaMaskと同期する
そしてUniswapにアクセスします。「connect wallet」をクリックし、先ほど用意したMetaMaskを選択。MetaMask側のポップアップ「次へ」をクリックします。
以下の画像のように、「connected」「balanse」やアカウント名が確認できればウォレットの接続成功です。
Uniswapのスマホ同期の使い方
私はUniswapをブラウザのMetaMaskのウォレットで始めたのですが、スマホ版MetaMaskアプリも対応し使いやすくなりました。
MetaMaskモバイルアプリでもOK
MetaMaskのモバイルアプリでも直接接続できるようになりました。
iOS・Android公式からインストール、リカバリーフレーズを入力しPC版と同期できます。
Metamaskのメニュー「ブラウザ」を選択、ログインしたい公式サイトにアクセス。（例:Opensea）
右下アイコン「add to favorites」しておけば、いつでも簡単にアクセスできます。
Uniswap(ユニスワップ)の基本的な使い方
Uniswapの使い方はシンプルなのですぐ覚えられますが、Gas代がかかるのであんまりガチャガチャしない方がいいです。
スワップ（swap）の使い方
SWAPタブをクリック、交換元通貨を選択、そして交換したい通貨（交換先通貨）を検索窓から探し選択します。交換したい数量をどちらか一方に入力すると自動でレートが算出されます。
Uniswapで初めてそのトークンをトレードする時、「approve」という最初に1回だけトランザクションを送る手順があります。
MetaMaskで確認を押してしばらく待つとトランザクションが承認され、トークンのスワップができるようになります。
また、「Minimum received」というのは提示されるレートと実際にスワップされたときのレートが完全に一致せず僅かな揺らぎがあるのですが、最低いくらの通貨が獲得できますよ、ということが罹れています。
「Price Impact」はこのスワップが市場価格に与える影響度を表しています。
「Liquidity Provider Fee」というのはプール流動性提供者に還元される手数料(ETH)を表しています。
プール（Pool）の使い方
ETHと、それと同額のERC20トークンをプールにロックすることで、報酬「Liquidity Provider Fee」を流動性提供者で割り振った分を得ることが出来ます。
イールドファーミングの使い方
Uniswap取引所のガバナンストークンUNIをファーミングで増やすことも出来ます。
通常のスワップよりもGas代が掛かるので、大きい額を用意しないと元がとれないですが、毎日リアルタイムにファーミングしたUNIを増やしていくのも一つの楽しみ方ですね。
イーサリアムのGas代高騰問題について
UniswapのGas代（手数料）は安い方だが
Uniswapはオープンソースの優れた設計でユーザーを集めていますが、通常ETH → ERC20トークンのスワップではBancorの1/10のガス代程度で済みます。
以下の表のとおり、Uniswapの手数料は他のDEXに比べても、かなり安く抑えられています。
ERC20トークン同士の交換ではそこまで安くないですね。
ユーザーはトレードで少しでもコストを抑えたいので、Uniswapはその点でも選ばれています。
イーサリアムの高騰により手数料も増加
ただ、2020年に入ってからのDefiの盛り上がりによりイーサリアムの需要が爆増、それによってGas代も高騰するという事態になっています。
仮想通貨相場が暴落すればGas代はまた落ち着いてくるはず…とか言ってたら相場が下落してGasが半額以下にまで落ちていました。ムラがありますねぇ。
ETHのGas代を回避する為BSCのDEXが乱立
ETHの高騰によりGas代が高くなったことで、Gas代が安く済むバイナンススマートチェーン(BSC)上のDEXにユーザーが移っているという傾向もあります。有名なBSCのDEXでいうとPancake Swapなど。DEXの群雄割拠です。
Uniswap infoを使い活用しよう
Uniswap.infoは、Uniswapに上場している全銘柄の出来高やプール量、チャートなどを可視化してくれるUniswap公式のマーケット情報サイトです。
自分がウォッチしている銘柄をチェックするのに大変重宝するので、Uniswapユーザーは必ず使いましょう。
出来高が多い新興銘柄があらわれたらTwitterやredditなどで検索してみて、どのような理由で人気なのか、これから値上がりの可能性はあるのかなど投資判断に使えます。
uniswapにプールされている資産総額や全体出来高
uniswapでプールが多い銘柄が分かる
uniswapで最も取引されている銘柄ペアが分かる
そのほか、coinmarketcap等でも出来高の多いペアを確認できます。
Uniswap(ユニスワップ)を使う注意点
Gas代の高騰
Uniswapはイーサリアム上で動いているアプリケーションなので、Gasが掛かります。
Defiブームが盛り上がるほどGas代が高騰し、投資に対してのリターンが悪くなるというデメリットがあります。
マイナーな銘柄がたまに表示しにくい
Uniswapに上場しているはずなのに、検索窓に表示されない銘柄は、直接イーサスキャンで読み取る必要があります。
詐欺銘柄も紛れ込んでいる
将来有望な銘柄も多く上場しているUniswapですが、誰でも上場基準を満たせばERC20トークンを上場することができるので、翌日には価値が０になってしまったり、プロジェクトが存在しないようなものも紛れ込んでおり、まさに玉石混交といった感じです。
ダイヤの原石を探すには、Twitterや海外コミュニティをみて自分で判断しましょう。
Uniswap(ユニスワップ)の使い方まとめ
話題のDEXで掴め草ドリーム！ということで、全自動のプロトコルで動いているUniswap(ユニスワップ)の詳しい登録方法(始め方)や使いかたについて解説してみました。
日本国内の取引所上場銘柄だけを触っているだけでは大きな機会損失です。
是非最先端のアルトコインのトレンドに乗って飛躍のきっかけにしてください。
コメント欄
MetaMaskと接続してスワップをしようと試みるのですが、Approveボタンを押下した後に立ち上がるMetaMaskのポップアップ画面で確認ボタンが押下できません。何か設定等の不備があるのでしょうか。
approveというのは、Uniswapでトレードする時最初に1回だけトランザクションを送る作業です。
MetaMaskで確認を押して、しばらくしてトランザクションが承認されると、トークンのスワップができるようになります。
もし、時間が立っても、再起動とかしても出来ない場合は手数料(ETH)不足とかも考えられませんか？
とても参考になりました！
！感謝しています。
UniSwapにTrustWalletを接続する
のところで、接続までできてユニスワップインターフェイスの画面を閉じずに
UniSwapを開くやり方がわかりませんの教えていただけますでしょうか。
左上のキャンセルも押したらいけないんですよね？
戻るボタンもないので・・・
TrustWalletのメニュー「ブラウザ」を使えば、そのまま接続になりませんか？試してみてください。「iOSアプリTrustWalletでブラウザ機能オンにしよう」を参考にしてください。https://bitsen.jp/uniswap/#toc5
本日Uniswap、V3にローンチ後、スワップしようとするとprice IMPACT TOO highと出るようになりました。(流動性がない？今まで不具合はなかった)
ウォレットがアイムトークンですが、今回対応されてないとかあるのでしょうか。そのほか原因は何か考えられますでしょうか。
スリッページを落とせばいけました！
解決したようで良かったです、私は今から徐々に触っていくところです！＾＾
いつも参考にさせて頂いております。ありがとあございます。
ユニスワップですが、リストになく、アドレスで追加して購入したトークンをイーサに戻そうとした場合に「allow the uniswap protocol to use your コイン名」という表記がされたのでクリックし、スワップを実行したのですが、「ガス代が推定できないため」というサーバーエラーになってしまい交換ができませんでした。
これは詐欺コインに引っかかったのか、それとも私が操作を間違えたのか調べても分からず困っています。
どのような原因が考えられますでしょうか？